Вклад под 4,5% вообще имеет смысл или лучше иначе

Сейчас 4-5% по вкладу примерно и есть, выше в крупных банках вряд ли найдёте. Да, инфляцию это не перекрывает, но деньги хотя бы не лежат под ноль на карте. Если сумма небольшая и нужна подушка, то пусть лежит, только на срок поменьше, полгода. Ставки могут поменяться.

Если у вас есть ипотека или кредит, то лучше гасить досрочно, у меня ипотека под 9%, никакой вклад столько не даст. Если кредитов нет, то вклад, конечно.